SISTEMA DE NEGOCIAÇÃO BASEADO EM TÉCNICAS SEGUIDORAS DE TENDÊNCIAS: ESTRATÉGIA PARA APOIO À TOMADA DE DECISÃO NO MERCADO DE FUTUROS BRASILEIRO

Sistemas de negociação baseados em estratégias fundamentadas em seguir tendências, são utilizados por inúmeros investidores para negociarem nos mercados financeiros, em operações nas mais variadas classes de ativos no mundo. Esses sistemas desempenham papel importante na tomada de decisão por parte de um investidor na realização de uma negociação. Neste artigo, apresenta-se um sistema de negociação seguidor de tendências, o qual tem sua performance demonstrada no mercado de contratos futuros negociados na Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros de São Paulo (BM&FBOVESPA), a bolsa de valores brasileira. Para tanto, considerou-se séries históricas de preços de ativos disponíveis para negociação entre janeiro de 2000 e dezembro de 2014. Através de simulações, o sistema mostrou-se rentável caso fosse operado no mercado de contratos futuros brasileiro, superando inclusive a estratégia de comprar e manter no índice Ibovespa. O presente trabalho contribui na discussão a respeito da eficácia de sistemas de negociação baseados em técnicas de investimento seguidoras de tendências nos mercados financeiros.